Air France KLM intende aumentare la propria partecipazione nel capitale azionario di SAS, (Scandinavian Airlines System) dall’attuale 19,9% al 60,5%, tramite l’acquisizione integrale delle quote detenute da Castlelake e Lind Invest.
SAS: il turnaround vincente della compagnia scandinava
Questa operazione riflette il successo del turnaround di SAS e i risultati positivi generati dalla cooperazione commerciale avviata nel 2024.
Questo permetterebbe ad Air France-KLM e SAS di dare pieno fondo al loro potenziale sinergico, confermando l’espansione del Gruppo sul mercato scandinavo e creare ulteriore potenziale di creazione di valore per gli azionisti.
Esperite tutte le procedure atte all’ottenimento delle autorizzazioni normative necessarie e al soddisfacimento di tutte le condizioni sospensive, l’obiettivo è di concludere l’operazione nella seconda metà del 2026.
Air France KLM: obiettivo 60.5% di SAS
L’obiettivo di Air France-KLM è l’acquisizione di una quota di maggioranza in SAS; il Gruppo franco olandese detiene attualmente una partecipazione del 19,9% nella compagnia aerea scandinava e, dall’estate del 2024, ha implementato una cooperazione commerciale tra le due entità sotto forma di accordi estesi di code-sharing e interline, ulteriormente rafforzata dall’adesione di SAS all’alleanza SkyTeam.
Se tutte le condizioni necessarie saranno soddisfatte, Air France-KLM acquisirà interamente le quote detenute da Castlelake e Lind Invest, portando la propria partecipazione al 60,5%.
Lo Stato danese manterrebbe la sua partecipazione del 26,4% in SAS e i suoi seggi nel Consiglio di Amministrazione.
Il valore dell’investimento previsto da Air France-KLM in SAS sarebbe determinato al momento del closing, sulla base degli ultimi risultati finanziari di SAS.
Il valore dell’investimento: da determinare
L’acquisizione di questa quota di maggioranza conferirebbe ad Air France-KLM il controllo di SAS, che diventerebbe una filiale del Gruppo. Questo nuovo passo consentirebbe ad Air France-KLM e SAS di liberare appieno il loro potenziale sinergico attraverso un’integrazione completa in tutte le aree di business, inclusa quella della fidelizzazione, e si estenderebbe oltre le attività commerciali.
L’interesse di Air France-KLM nel portare avanti questa transazione è guidato dal significativo miglioramento delle performance finanziarie e operative di SAS, dal successo dell’attuale cooperazione commerciale e dalla fiducia del Gruppo nel potenziale a lungo termine del vettore scandinavo.
«Siamo entusiasti della prospettiva di accogliere SAS a pieno titolo nella famiglia Air France-KLK – ha dichiarato Benjamin Smith, CEO di Air France-KLM – Dopo il successo della sua ristrutturazione, SAS ha ottenuto risultati straordinari e siamo fiduciosi che il potenziale della compagnia aerea continuerà a crescere grazie a una maggiore integrazione all’interno del Gruppo Air France-KLM.
Questa operazione andrà a vantaggio dei nostri clienti e di tutti gli scandinavi, che potranno beneficiare di una migliore connettività, nonché dei team SAS, la cui dedizione è stata fondamentale per riportare la compagnia aerea al suo posto di diritto. Si uniranno a un gruppo di compagnie aeree unite da un impegno comune per l’eccellenza e un futuro più sostenibile per il trasporto aereo. Attendiamo con ansia questo nuovo capitolo del nostro percorso comune».
